6.1. Моделирование рисков инвестиционных проектов

Анализ и оценка риска инвестиционных проектов Общие понятия неопределенности и риска Инвестиционный проект разрабатывается, базируясь на вполне определенных предположениях относительно капитальных и текущих затрат, объемов реализации произведенной продукции, цен на товары, временных рамок проекта. Вне зависимости от качества и обоснованности этих предположений будущее развитие событий, связанных с реализацией проекта, всегда неоднозначно. Это основная аксиома любой предпринимательской деятельности. В этой связи практика инвестиционного проектирования рассматривает в числе прочих, аспекты неопределенности и риска. Под неопределенностью будем понимать состояние неоднозначности развития определенных событий в будущем, состоянии нашего незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия и в том числе реализации инвестиционного проекта. Неопределенность — это объективное явление, которое с одной стороны является средой любой предпринимательской деятельности, с другой стороны — это причина постоянной"головной боли" любого предпринимателя. Полное исключение неопределенности, т. В то же время, неопределенность нельзя трактовать как исключительно негативное явление.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

В настоящее время подготовка управленческих решений тре- бует принятия во внимание большого числа различных факторов, влияющих на динамику исследуемых систем. Лицам, принимаю- щим решения, необходимо анализировать сотни различных сце- нариев вариантов решений , что обуславливает необходимость разработки имитационных моделей различного типа, интеграции этих моделей с базами и хранилищами данных, создания оптими- зационных модулей для имитационных моделей.

Суть имитационного моделирования заключается в компьютер- ной реализации математической модели изучаемой системы для использования в целях симуляции имитации поведения реаль- ной системы. Управление сложной системой, как правило, является ресурсо- емким и дорогостоящим процессом.

Учебник"Оценка эффективности инвестиционных проектов" . Метод имитационного моделирования Монте-Карло создает дополнительную.

Рассмотрен комплекс вопросов, связанных с созданием автоматизированной системы АСОНИКА, обеспечением виртуализации испытаний и стойкости к воздействию дестабилизирующих факторов при эксплуатации радиоэлектронных средств на базе автоматизированной системы АСОНИКА. Институт проблем управления им. Актуальные проблемы преподавания иностранных языков в неязыковых вузах материалы Межфакультетской научно-методической конференции.

В статье рассматривается онтологический подход к описанию семантики языковых единиц с пространственным значением. Онтологический подход используется главным образом в области автоматизированных предложений, однако возможности, которые он, по мнению автора статьи, представляет, могут быть в том или ином виде использованы и для разработки методических материалов при обучении иностранным языкам.

В работе рассматривается экспериментальная система имитационного моделирования, основанная на агентах и особенности ее реализации. Обсуждаются вопросы целесообразности применения агентных систем имитации для решения ряда задач, выдвигаются требования, которые необходимо применять при их разработке, особенности организации систем имитации Добавлено: В книге разработана фундаментальная научная проблема обеспечения высокой надёжности инновационных технических систем, функционирующих в условиях разнородных и одновременно действующих внешних физических воздействий: Оригинальность предлагаемого издания лежит в связке моделирования протекающих в системе физических процессов с обеспечением надёжности за счёт управления этими процессами на всех стадиях жизненного цикла технической системы.

Такой системный подход ориентирован на обеспечение высоких значений показателей надёжности авиационно-космической техники, аппаратуры подвижных объектов и других изделий ответственного назначения. Показано, что фундаментальность комплексных системных моделей заключается в том, что они отражают синергизм разнородных физических процессов, часто одновременно во взаимодействии протекающих в рамках одной конструкции при эксплуатации технической системы. В результате уровень её надёжности определяется через режимы работы деталей и материалов конструкций.

Реализованный синергизм позволяет на этапе создания технической системы выявить возможные системные отказы, которые проявляются только при одновременном воздействии нескольких внешних воздействий и не проявляются при их влиянии по-отдельности.

Юршевич Рига В экономической деятельности руководитель любого уровня постоянно сталкивается с необходимостью принимать решения в ситуациях, сопряженных с риском. Применяемые сегодня различные аналитические модели и методы для анализа риска содержат в себе наряду с достоинствами и ряд недостатков: Другим методом оценки рисков в бизнес-процессах может быть имитационное моделирование, которое позволяет максимально приблизить модель к реальной ситуации.

Учебник и практикум для академического бакалавриата - Людмила Федоровна Вьюненко .. Имитационное моделирование инвестиционных процессов.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Теоретические основы использования имитационного моделирования как инструмента исследования рисков инвестиционных проектов. Риск и неопределенность инвестиционного проекта. Место имитационного моделирования при принятии решений в условиях риска и неопределенности. Схема применения метода Монте-Карло в риск-анализе ИП. Особенности применения вероятностного имитационного моделирования в условиях российской экономики.

Общие принципы построения моделей вероятностного имитационного моделирования для управления рисками инвестиционных проектов. Методы управления рисками инвестиционных проектов. Основные требования к исходной информации при моделировании. Основные требования к точности и надежности результатов моделирования. Оценка эффективности выбранного метода управления рисками. Описание программного обеспечения, используемого для проведения имитационного моделирования.

Описание примеров инвестиционных проектов, используемых для моделирования. Вероятностная имитационная модель оценки рисков ИП.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков в бизнес-процессах

Пособие подготовлено на кафедре автоматики и компьютерных систем Томского политехнического университета, соответствует программе дисциплины"Компьютерное моделирование" и предназначено для студентов Института дистанционного образования. Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют.

1 0 Для взлета и посадки самолеты занимают полосу ровно на 2 мин. 2 0 Если полоса занята, самолет выполняет полет по кругу и возвращается к аэропорту через каждые четыре минуты. 2 моделирует процесс совершения по кругу.

Крувшиц Л. Финансирование и инвестиции: учебник для вузов / Л. Крувшиц; Максимей И. В. Имитационное моделирование на ЭВМ / И. В. Максимей.

Вместе с тем любая коммерческая организация имеет ограниченную величину свободных финансовых ресурсов, доступных для инвестирования. Поэтому всегда актуальна задача формирования инвестиционного пакета предприятия. При выборе инвестиционной программы предприятие должно руководствоваться следующими основными целями: Также необходимо учитывать возможность минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне прибыльности.

Но главным критерием при выборе инвестиционной программы считается эффективность инвестиционных проектов - достижение максимально возможной прибыльности отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при допустимом уровне инвестиционного риска. Исследование допустимых технологических, организационных и связанных с качеством управления рисков, а также рисков материального обеспечения рассматривается в качества одного из важных направлений оценки инвестиционных проектов.

В настоящее время одним из наиболее распространенных классов математических моделей, используемых при анализе риска инвестиционных проектов, является класс стохастических моделей. Особое место среди стохастических моделей занимают имитационные модели, основанные на компьютерной имитации сроков и стоимости проекта путем генерации случайных величин по определенному виду распределения, накапливанию статистики в результате прогонов модели. Коммерческие прикладные программные продукты, основанные на применении имитационной модели управления проектом в условиях неопределенности, как правило, выдают пользователю следующие сведения, касающиеся анализа рисков: Наглядность представления данных о возможности ущерба или задержки реализации проекта при первоначальном его анализе делают метод имитационного моделирования достаточно привлекательным.

Менеджмент Инвестиций и Инноваций Учебник

Алгоритмическая реализация имитационной модели. Существующие подходы к алгоритмизации 3. Экспериментальная апробация адекватности методики. Практическое применение методики имитационного моделирования в оценке инвестиционных проектов.

Имитационное моделирование, линеаризуемые тренды, Олимпиада Сочи имитационного моделирования инвестиционных рисков, дадим оценку рента- .. Лычкина, Н.Н. Учебник по имитационному моделированию экономи-.

Если не можете добиться результата, имитируйте кипучую деятельность Из законов Мэрфи: В общем случае, под имитацией понимают процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира [18]. Цели проведения подобных экспериментов могут быть самыми различными — от выявления свойств и закономерностей исследуемой системы, до решения конкретных практических задач. С развитием средств вычислительной техники и программного обеспечения, спектр применения имитации в сфере экономики существенно расширился.

В настоящее время ее используют как для решения задач внутрифирменного управления, так и для моделирования управления на макроэкономическом уровне. Рассмотрим основные преимущества применения имитационного моделирования в процессе решения задач финансового анализа. Как следует из определения, имитация — это компьютерный эксперимент. Единственное отличие подобного эксперимента от реального состоит в том, что он проводится с моделью системы, а не с самой системой.

Однако проведение реальных экспериментов с экономическими системами, по крайней мере, неразумно, требует значительных затрат и вряд ли осуществимо на практике. Таким образом, имитация является единственным способом исследования систем без осуществления реальных экспериментов. Часто практически невыполним или требует значительных затрат сбор необходимой информации для принятия решений.

Например, при оценке риска инвестиционных проектов, как правило, используют прогнозные данные об объемах продаж, затратах, ценах и т. Однако чтобы адекватно оценить риск необходимо иметь достаточное количество информации для формулировки правдоподобных гипотез о вероятностных распределениях ключевых параметров проекта. В подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента то есть сгенерированными компьютером.

Ваш -адрес н.

Меня интересуют свежие издания, где можно ознакомиться с темами запроса, указанными ниже. Имитационное моделирование финансово-экономической деятельности предприятия в 6. Формирование инвестиционной привлекательности и активности инновационных промышленных предприятий в условиях межфирменной кооперации:

Скачать бесплатно учебное пособие: инвестиции, Ткаченко И.Ю. рисковой премии; Имитационное моделирование (метод Монте-Карло); Оценка.

В статье описаны основные идеи и принципы имитационного моделирования процесса распространения инфекции. Представлены обзор существующих сред для разработки мультиагентных моделей, их сравнение и особенности. Разработана программа-симулятор для имитационного моделирования распространения инфекций. Применение имитационного моделирования для обеспечения надежности и безопасности судовых энергетичес В.

Медведев Техническая литература Основы энергосбережения В монографии рассмотрены вопросы, связанные с применением имитационного моделирования для обеспечения надежности и безопасности судовых энергетических установок на разных этапах их проектирования. Имитационное моделирование динамической воздушной обстановки в управляемом воздушном пространстве А.

Людомир Программирование Прикладная информатика. Научные статьи Рассмотрено имитационное моделирование потоков воздушных судов в системе управления воздушным движением. Рассмотрен пример самолетовождения с обработкой цифровых команд от модели диспетчера управления воздушным движением. Имитационное моделирование с использованием системно-объектного подхода С. Маторин Математика Прикладная информатика. Научные статьи В статье обсуждается актуальность развития методов и средств имитационного моделирования, в первую очередь путем преобразования визуальных графоаналитических моделей организационно-деловых и производственно-технологических процессов.

Обосновывается перспективность использования этих средств для создания новых методов имитационного моделирования.

Компьютерное моделирование: Учебное пособие

Ирина Анатольевна Киселева, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Плеханова, Москва, Российская Федерация, . В данной статье рассматриваются особенности инвестиционных рисков в современной банковской системе. Статья посвящена актуальной теме современности — развитию банковского риск - менеджмента, основная задача которого заключается в управлении рисками, в выборе модели оценки допустимого уровня риска.

Инвестиционная деятельность неразрывно связана с риском.

ИЯ Лукасевич, ПЕ Жуков. М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М , 29, Имитационное моделирование инвестиционных рисков.

Количественные методы в экономических исследованиях: Представлены основные этапы управления риском инвестиционного проекта известные подходы к классификации проектных рисков; качественно охарактеризованы и классифицированы инструменты управления проектными рисками. Изложены основные экономико-математические модели управления риском инвестиционных проектов включая методы анализа чувствительности сценарный подход имитационное моделирование.

Рассмотрены новые подходы в проектном риск-менеджменте аудит инвестиционных проектов реальные опционы методы нечеткой математики модели на основе методов анализа иерархических систем и на основе концепции риска как ресурса. Для студентов и аспирантов обучающихся по экономическим специальностям а также для специалистов-практиков в этой области. Книга входит в коллекции: Грачева Марина Владимировна Риск-менеджмент инвестиционного проекта [Электронный ресурс]: Представлены основные этапы управления риском инвестиционного проекта, известные подходы к классификации проектных рисков; качественно охарактеризованы и классифицированы инструменты управления проектными рисками.

Изложены основные экономикоматематические модели управления риском инвестиционных проектов, включая методы анализа чувствительности, сценарный подход, имитационное моделирование.

Имитационное моделирование объектов с хаотическими факторами. Учебное пособие

Труды международной конференции. Материалы Международной научной конференции. Нечётко-множественный анализ рисков фондовых инвестиций. Информационные системы и технологии.

Имитационное моделирование управления рисками инвестиционных проектов 4,6 печатных листов, в том числе один учебник в качестве соавтора.

Введение к работе Актуальность темы В настоящее время российская экономика испытывает существенный дефицит инвестиций. Именно увеличение инвестиционной активности может стать стимулирующим фактором, позволяющим обеспечить стабильный экономический рост. Помимо макроэкономических факторов, определяющих инвестиционный климат в стране, при принятии решений о реализации отдельного инвестиционного проекта наибольшее значение имеет эффективность инвестиций, то есть степень соответствия результатов поставленным целям.

Микроэкономический подход к решению задачи привлечения инвестиций - важное направление исследований. В значительном количестве научных работ на основе стандартных подходов проектного анализа формируется методология разработки бизнес-плана инвестиционного проекта в соответствии с международными стандартами в условиях российской экономической действительности [6,20, 31, 38,42,47, 48, 50].

При большой роли фактора неопределенности, а именно, неполноты и неточности информации об условиях реализации ИП, требуется изменение стандартных подходов проектного анализа к оценке проекта. В основном, это связано с наличием различного рода рисков, другими словами, с возможностями возникновения неблагоприятных последствий при определенных условиях осуществления ИП. Степень влияния рисков характеризует рискованность неустойчивость проекта как его неэффективность при определенных возможных условиях его реализации.

Таким образом, учет фактора неопределенности, различных рисков и поиск эффективных методов управления рисками, позволяющих путем реализации специальных антирисковых мероприятий добиться уменьшения негативного эффекта случайных вариаций, становятся в российской экономической действительности необходимыми компонентами процесса разработки и экспертизы ИП. Очевидно, что для обоснования привлекательности проекта и обеспечения его успешной реализации необходимо проведение качественного и количественного анализа рисков проекта, разработка антирисковых мероприятий, оценка связанных с ними затрат и эффекта от их реализации, проведение расчетов, демонстрирующих устойчивость проекта к изменениям экономической ситуации.

10. 4. Имитационное моделирование Монте-Карло

Число имитационных экспериментов вычисляется на каждом этапе по формуле: В работе проведен обзор применимых в условиях неопределенности показателей эффективности и рискованности. Предлагается использовать для расчета эффективности ИП ожидаемый ЧДД среднее значение , который вычисляется по формуле: Этот критерий выбран, так как он соответствует аксиомам рационального поведения лица, принимающего решение.

По данным критериям можно оценивать рискованность проекта участия в нем , а также сравнивать несколько различных ИП с точки зрения возможности потерь.

Современные имитационное моделирование позволяет ис- следовать Но очень часто имитационное моделирование – это единственный способ случайности в моделях потребления и инвестиций берутся случайные вели- .

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов.

Рабочий лист с результатами, проведенного эксперимента представлен на рис. Величина ожидаемой составляет , долл. Можно сказать, что стандартное отклонение не превышает ожидаемого значения, но достаточно велико, что заставляет задуматься о рискованности проекта. Общее число отрицательных значений в выборке составляет 36 из Несколько больший оптимизм внушают результаты анализа распределения чистых поступлений от проекта .

Результаты имитации с помощью встроенной функции СЛУЧМЕЖДУ Сумма всех отрицательных значений в полученной генеральной совокупности ,3 может быть интерпретирована как чистая стоимость неопределенности для инвестора в случае принятия проекта. Аналогично сумма всех положительных значений может трактоваться как чистая стоимость неопределенности для инвестора в случае отклонения проекта. Несмотря на всю условность этих показателей, в целом они представляют собой индикаторы целесообразности при проведении дальнейшего анализа.

В данном случае они наглядно демонстрируют несоизмеримость суммы возможных убытков по отношению к общей сумме доходов ,3 и соответственно.

Краткий курс по количественной оценке рисков - Константин Дождиков, директор, РОСНАНО

Узнай, как мусор в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очиститься от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!